Publié par : Clémence Lévêque-Batailly — Rédactrice en chef
Le rendement moyen des fonds en euros s’établit autour de 2,63 % en 2025, avec une autre estimation de marché proche de 2,5 % selon les périmètres retenus. Ce repère ne suffit pas pour choisir une assurance vie. Les taux servis vont de 1,10 % à 3,75 %, tandis que les meilleures rémunérations peuvent dépendre d’unités de compte, d’un nouveau versement ou d’une durée de détention précise. Pour comparer les contrats, il faut examiner le taux de base, le bonus éventuel, les frais et le niveau de garantie du capital.
Le rendement assurance vie 2025 : un taux moyen, mais des écarts importants
Les fonds en euros ont servi en moyenne 2,63 % en 2025. Ce taux est généralement annoncé net de frais de gestion, mais brut de prélèvements sociaux. Il ne correspond donc pas nécessairement au rendement final constaté sur votre épargne. La moyenne masque aussi des écarts liés au portefeuille de chaque assureur, à ses réserves et à sa politique de distribution des bénéfices.
La remontée des rendements observée ces dernières années s’explique notamment par le renouvellement progressif des obligations détenues par les assureurs. Lorsque les anciennes obligations arrivent à échéance, elles peuvent être remplacées par des titres offrant des rendements plus élevés. Ce mécanisme prend du temps. Un fonds en euros n’est pas un livret dont le taux est révisé instantanément.
| Repère | Taux ou donnée | Lecture utile |
|---|---|---|
| Moyenne des fonds en euros en 2025 | 2,63 % | Repère de marché, non garanti pour tous les contrats |
| Estimation moyenne alternative | Environ 2,5 % | Les méthodes et les périmètres de comparaison diffèrent |
| Contrats monosupports | 2,60 % en moyenne | Épargne centrée sur le fonds en euros |
| Inflation moyenne 2025 | 0,9 % | Donnée à prendre en compte pour apprécier le pouvoir d’achat préservé |
Des taux de 1,10 % à 3,75 % : ce que révèle la comparaison des contrats
Un classement des rendements aide à repérer les contrats compétitifs, mais il ne constitue pas une promesse de performance. Un taux élevé peut être réservé à un encours limité, à une période donnée ou à une allocation comprenant une part minimale d’unités de compte. À l’inverse, un taux plus modeste peut correspondre à une garantie du capital plus protectrice ou à des conditions de versement plus souples.
| Contrat ou fonds cité | Rendement 2025 | Point de vigilance |
|---|---|---|
| Ampli Mutuelle | 3,75 % | Meilleur taux monosupport cité |
| Carac Profileo | 3,50 % | Vérifier les règles contractuelles applicables |
| MACSF RES | 3,15 % | Comparer les frais et la garantie associée |
| Maif Nouveau Cap | 3,05 % | Ne pas isoler le taux de l’ensemble du contrat |
| Le Conservateur | 1,10 % | Taux le plus faible cité |
Le taux de base est plus comparable qu’un taux « jusqu’à »
Certains contrats multisupports affichent des fourchettes plus élevées. Axa Odyssiel atteint de 2,25 % à 4,25 %, BNP Paribas Multiplacements de 2,92 % à 4,55 % et Boursorama Euroexclusif de 3 % à 4,60 %. Nuance 3D peut aller jusqu’à 4,67 %, tandis que Suravenir Opportunités 2 atteint 4,5 %.
Le terme important reste jusqu’à. Ces niveaux peuvent intégrer une bonification. Demandez le taux sans condition, puis vérifiez ce qui doit être fait pour obtenir le supplément : part minimale d’unités de compte, nouveau versement, durée de détention ou période particulière.
Fonds en euros et unités de compte : ne pas échanger la sécurité contre un simple bonus
Le fonds en euros est la poche sécurisée de l’assurance vie. Selon les contrats, le capital investi bénéficie d’une garantie pouvant atteindre 100 %, ou être fixée à 99,40 %, 98 % ou 97 %. Les unités de compte, elles, peuvent être investies en actions, obligations, immobilier ou autres actifs. Elles offrent un potentiel de performance supérieur, mais exposent aussi à un risque de perte en capital.
Les assureurs utilisent fréquemment les unités de compte pour accorder un bonus de rendement sur le fonds en euros. Chez SG, le bonus annoncé est de +1 %, +1,5 % ou +2 %, selon que la part d’UC représente respectivement 15 % à 35 %, 35 % à 50 % ou 50 % à 100 % de l’investissement. Cette offre est indiquée du 31 décembre 2025 au 29 avril 2026 inclus.
Le rendement du fonds en euros peut ainsi devenir plus attractif, mais l’épargnant doit examiner le portefeuille dans son ensemble. Avant d’accepter un bonus, vérifiez si vous pouvez conserver la part d’UC pendant plusieurs années sans devoir vendre après une baisse, notamment si vous risquez d’avoir besoin de liquidités. Le taux bonifié ne doit pas faire oublier le risque pris sur les supports associés.
Du rendement nominal au rendement réel : frais, inflation et fiscalité
Le rendement affiché est un rendement nominal. Pour évaluer le gain de pouvoir d’achat, il faut le comparer à l’inflation. Avec un rendement moyen de 2,63 % et une inflation moyenne de 0,9 %, le rendement réel ressort autour de 1,7 % à 1,73 %, avant la fiscalité applicable lors d’un rachat. Le résultat reste positif, mais il est inférieur au chiffre mis en avant dans les communications commerciales.
Les frais peuvent réduire l’écart entre deux taux
Les frais de gestion sont souvent déjà intégrés dans le taux publié pour le fonds en euros, ce qui facilite la comparaison. Les frais sur versement, les frais d’arbitrage et les frais propres aux unités de compte peuvent toutefois peser sur la performance totale. Les frais de gestion cités selon les contrats vont de 0,50 % à 2 %.
Un frais prélevé au moment du versement réduit immédiatement le capital investi. Un écart annuel de frais se cumule au fil du temps. Deux contrats affichant des taux proches peuvent donc produire des résultats différents si leurs frais de versement, de gestion ou d’arbitrage ne sont pas les mêmes.
La fiscalité dépend du montant retiré, de la date des versements et de la durée du contrat. Après huit ans, l’assurance vie bénéficie d’un abattement annuel sur les gains retirés, mais les prélèvements sociaux restent à intégrer. Il est préférable de raisonner sur le rendement net après frais, inflation et fiscalité estimée, plutôt que sur le seul taux annuel servi.
Assurance vie ou Livret A : choisir selon l’usage de l’épargne
Depuis le 1er février 2026, le Livret A rémunère 1,5 %. Ses intérêts sont exonérés d’impôt et de prélèvements sociaux. L’argent reste disponible à tout moment et le plafond des versements est fixé à 22 950 €. Ce placement convient donc particulièrement à l’épargne de précaution et aux projets proches.
L’assurance vie n’a pas de plafond de versement. Elle peut être adaptée à un horizon long, à la transmission ou à une diversification progressive. Son fonds en euros peut afficher un rendement supérieur au Livret A, mais les gains sont soumis aux prélèvements sociaux et la fiscalité dépend des rachats. Les unités de compte ajoutent un potentiel de hausse, sans garantie du capital.
- Pour une réserve immédiatement disponible : le Livret A reste simple et lisible.
- Pour sécuriser un capital sans plafond : un fonds en euros peut avoir sa place, après comparaison des frais et du taux de base.
- Pour un horizon long et une tolérance au risque mesurée : une diversification entre fonds en euros et UC peut se concevoir.
- Pour préparer des retraits futurs : l’ancienneté fiscale du contrat mérite d’être prise en compte avant tout nouveau placement.
Les rendements 2025 donnent une indication, pas une certitude pour 2026. Les taux obligataires, les décisions de la BCE, la composition du portefeuille et la provision pour participation aux bénéfices influencent les prochains taux servis. Cette provision permet aux assureurs de lisser les rendements et doit en principe être redistribuée dans un délai maximal de huit ans.
Avant un versement, comparez le taux garanti ou de base, les conditions du bonus, les frais, la garantie réelle du capital et la cohérence de l’allocation avec votre horizon. Les performances passées ne suffisent pas à prévoir le rendement futur d’un contrat.
